Введение
1
Становление в России новой общественной формации, рыночных отношений и т.п. привело к новой системе хозяйствования, возникновению и повышению роли акционерных обществ, и, как следствие, внедрение системы корпоративного управления.
В июне 2000 года консалтинговой компанией McKinsey был проведен опрос 200 крупнейших международных инвесторов с целью выяснения, каким образом качество корпоративного управления в компаниях влияет на принятие инвестиционных решений. В ходе опроса более 80% инвесторов заявили, что готовы платить больше за акции компаний, в которых корпоративное управление осуществляется эффективно, чем за акции компаний, у которых в той области есть явные проблемы, даже в том случае, если у таких двух компаний схожие показатели прибыли и объемов продаж. Более половины инвесторов на первое место ставят качество корпоративного управления по сравнению с финансовыми результатами. Прошло 18 лет, но и в наше время качество корпоративного управления является ключевым критерием для потенциальных инвесторов, и можно гарантировать, что в условиях существующей парадигмы функционирования общества, этот критерий останется важнейшим. В связи с этим в России возрастает интерес к международным стандартам корпоративного управления. Однако проявление интереса к проблемам корпоративного управления, не всегда означает готовность компаний предпринимать действия, направленные на решение данных проблем.
Актуальность развития корпоративного управления значительно увеличивается в условиях развития в настоящее время в России рынка IPO, формирования крупных институциональных инвесторов. «Концентрируя значительные финансовые ресурсы и направляя их на инвестиции в ценные бумаги российских компаний, институциональные и другие категории инвесторов проявляют все больший интерес к состоянию корпоративного управления в этих компаниях как к фактору, влияющему на уровень рисков инвестирования с одной стороны, и способствующему росту стоимости»2. В чем же актуальность системы корпоративного управления?
Возрастающая роль корпораций, распространение корпоративной формы управления требует ясного понимания источников и причин их появления и развития, что позволит не только прогнозировать их развитие, но и четко понимать возможности и ограничения данной формы организации деятельности, которую уже нельзя назвать только предпринимательской.
За последнее десятилетие в России было написано много работ на тему различных аспектов корпоративного управления: структура и полномочия совета директоров, корпоративные конфликты, модели корпоративного управления, механизмы корпоративного управления, защита интересов акционеров и т.д. Создается инфраструктура функционирования и развития корпоративного управления и, шире, корпоративных отношений в стране, проводятся конференции, обучаются независимые директора, в университетах вводятся соответствующие дисциплины, однако говорить о возникновении российской модели корпоративного управления преждевременно. Да и те системы управления, которые созданы в отечественных корпорациях, постоянно «зависают».
Рассмотрению сущности и источников возникновения корпораций, становления и отдельных аспектов функционирования системы корпоративного управления, институциональных проблем формирования российской модели корпоративного управления посвящено данное исследование.
Глава 1. Возникновение и развитие корпоративного управления
1.1. Предпосылки возникновения корпоративного управления
Инициатором внедрения предпринимательства на Руси был Петр I. Первое распоряжение о создании торговых товариществ содержится в Указе Петра I от 27 октября 1699 г. Целью этого распоряжения было внедрение западноевропейских принципов создания предпринимательских объединений. Так называемые «компании» начала XVIII века содержали в себе различные формы предпринимательских объединений: полные товарищества, артели и объединения с признаками акционерного общества. В это время не просматривается четких, структурированных видов и типов компаний, отсутствуют понятия участия и системы управления, внутренние связи хаотичны и во многом непонятны.
Следующий документ – Манифест императора Александра I от 1 января 1807 г. «О дарованных купечеству новых выходах, отличиях, преимуществах и новых способах к распространению и усилению торговых предприятий» определил два вида товариществ: полное товарищество и товарищество на вере. Они могли создаваться в промышленности, в сфере торговли, страхования и перевозок. Александр I также заложил основы российского акционерного законодательства. Указом от 6 сентября 1805 года он определил такую характеристику акционерного общества, как ограниченную ответственность акционеров по обязательствам акционерного общества.
Первые акционерные общества создавались в России, как и в Западной Европе и США, в тех отраслях экономики, где требовались значительные капиталовложения: в страховом деле, транспорте. К началу XIX века в России осуществляло свою деятельность пять акционерных компаний: Водолазная компания (1755–1822), Санкт-Петербургская акционерная компания для строения кораблей (1782–1805); Российско-Американская компания (1799–1868); Беломорская торговая компания (1803); Одесская страховая контора (1806).
Однако предпринимательские объединения не играли значительной роли в экономической жизни России вплоть до индустриализации С.Ю.Витте, и это было обусловлено вескими объективными причинами.
Предпринимательские объединения – это объединения лиц либо имуществ, созданные для осуществления хозяйственной деятельности, то есть производства товаров или услуг не для личного потребления, а для реализации их иным лицам.
Подавляющая часть населения вплоть до XX века проживала в деревнях, селах и весях. У всех было свое натуральное хозяйство, обеспечивающее семью всех необходимым. В первой половине XIX в. крестьянство составляло примерно 9/10 производительного населения России3.
В 1913 году ежедневный заработок рабочего в России 90 копеек, а крестьянина 1 руб. 20 коп. (при этом 1 кг мяса стоил 12-13 копеек). «Доход на душу деревенского населения от сельского хозяйства… с 1900 по 1913 г. увеличился с 30 до 43 руб., в том числе чистый доход (т.е. за вычетом налогов, платежей за купленную и арендованную землю и т.п.) – с 22 до 33 руб.»4.
Лишь в 1893 г. в России начался экономический подъем, связанный с индустриальным производством: производство в стране выросло в 1,5 раза, а производство средств производства утроилось. Россия в начале XX века представляла собой аграрную страну с бурно растущим индустриальным сектором. Индустриализация в России вела постепенно к увеличению той части народа, которая, работая на промышленных предприятиях, была оторвана от земли и, соответственно, вынужденная приобретать необходимые товары в лавках.
Вплоть до XX века большая часть населения кормилась, одевалась своим хозяйством и мало в чем нуждалась со стороны (несмотря на усиливающееся налоговое бремя). «Россия опасна мизерностью своих потребностей»,– сказал Отто фон Бисмарк. Наличие денег не было критическим фактором для выживания (в отличие от нашего времени), а товары предпринимателей были не востребованы.
Соответственно, источник предпринимательства – нужда (потребности) населения, поэтому становление предпринимательской деятельности происходило параллельно с обнищанием народа.
Этот процесс в нашей стране был запущен в момент уничтожения державной формы правления на Руси и установления государства путем прихода к власти Ивана IV Васильевича Грозного (династия Рюриковичей 4 декабря 1533, который в 1547 году венчался на царство и впервые за всю историю Русского государства провозгласил себя царем); Борис Фёдорович Годунов – первый царь из династии Годуновых вступил в правление 17 февраля 1598; Михаил I Фёдорович Романовых – первый царь из династии Романовых вступил в правление 21 февраля 1613, хотя фактическим правителем до 1633 года был его отец патриарх Филарет, который и совершил переворот в результате чего к власти пришла династия Романовых.
Держава стоит мощью Родов5. При державной форме правления народ лишь добровольно жертвовал десятину князю, волхвам или на капище, но десятина – это 10% от круга, состоящего из 144 долей, то есть это 10% от 144, и, только в том случае, если его семья (жена и, в среднем, 12-14 детей на 1910 год) полностью обеспечены всем. Волхвы и князья православные сами не бедствовали, поскольку тоже, как и все, сами имели свое хозяйство.
Государство – это политическая форма организации общества, основанная на публичной власти, централизованном управлении обществом и монополии на применение силы принуждения. В древнем греко-римском мире в учениях философов определения государства были тесно связаны с понятием справедливости, наверное, потому, что во всех возможных государственных формах, отработанных для потомков в Древней Греции и Риме, они справедливости не находили. Ряд философов считало, что государство основывается не на справедливости, а «на интересах самых сильных», предвосхищая этим частично некоторые аспекты теории Макиавелли и теории общественного контракта Руссо6.
Будучи искусственным произведением, государство не имеет естественной основы для существования и нуждается в постоянном источнике средств, чем являются налоги. «Налоги и государство – понятия взаимосвязанные: государство не может существовать без системы налогообложения, в то же время и сбор налогов без государства является абсурдом»7. Возникновение государства инициировало возникновение и развитие налоговой системы.
Налоги (сборы, пошлины, акцизы и т.д.) стали вводить с царствования династии Рюриковичей, далее эстафетную палочку приняла династия Годуновых. Конечно, та или иная форма сборов а державной Руси существовала, например, если нужно была охрана для обоза с товарами, то купцы платили определенную сумму, но эта плата шла самим витязям, охраняющих обоз. При введении налоговой системы плата купцов уже шла в казну, и только часть суммы выплачивалась охране.
Кардинальные изменения в налоговой системе произошли при царствовании Романовых, особенно при Петре I. Петр I учредил особую должность – прибыльщиков, обязанностью которых было «сидеть и чинить государю прибыли», то есть изобретать все новые и новые налоги. Благодаря прибыльщикам были введены гербовый сбор, налоги с постоялых дворов, печей, арбузов, орехов, с продажи съестных припасов, найма домов, ледокольный, налог на бороды, налог на бани, подоходный налог после подушной переписи населения 1718-17248. Кроме того Петр I ввел крепостное право до Волги9. При Екатерине II был введен налог на солнечный свет.
Революция 1917 года привела к смене не только власти, но и смене принципов функционирования налоговой системы10. В СССР действовал налог на бездетность с 21 ноября 1941 года с целью мобилизации дополнительных средств для оказания помощи многодетным матерям. Каждый месяц неженатые и бездетные мужчины выплачивали 6% своего дохода государству вплоть до января 1992 года. Хрущев Н.С. вводил налог на плодово-ягодные деревья.
Большие изменения произошли в налоговой системе РФ после 1991 года. Главным изменением налоговой системы стало то, что основными налогами, обеспечивающими основную часть доходов бюджета, стали налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на прибыль, подоходный налог и налог на имущество, составляющие основу налоговых систем большинства стран мира. Эти налоги в 1998 г. обеспечили 86,7% от всех налоговых поступлений11.
Налоговая система все еще совершенствуется и стремится к 100% сбору всего имущества своих граждан. Чему равен доход сотрудника, выполнившего работу стоимостью 100 рублей? Доход = 100 рублей – 22 рубля (22% взносы в ПФР) – 2,9 рубля (2,9% взносы в ФСС) – 5,1 рублей (5,1% взносы в ФФОМС) – 13 рублей (13% НДФЛ) – 20 рублей (прибыль работодателя 15-25%) = 37 рублей12.
Итак, существовавшие в Державе до царизма и длительное время в процессе укрепления Московской государственной власти на Руси добровольные пожертвования 10% от 144 долей сменились к настоящему времени обязательными 60% от 100. А оставшиеся 37 рублей «добровольно» идут на образование, медицину и т.п.
Благодаря росту и укреплению государства, идет процесс коммерциализации жизни, а корпорации являются инструментом его обеспечения. В наше время государственная система находится на пике своего исторического развития, потому роль корпораций всех форм и видов, как элементов государственной системы очень важна.
1.2. Становление корпоративной формы управления
Для выявления сущности корпораций и корпоративной формы управления необходимо рассмотреть две параллельные тенденции, которые можно условно обозначить как институциональную и правовую. Первая связана с ценностями и мировоззренческими установками, выступающими источниками самой идеи корпоративной формы, вторая же отражает процесс легитимизации и практической реализации данных ценностей. Для анализа институциональных источников рассмотрим причины возникновения и развития корпоративной формы управления, а правовую основу её становления исследуем при анализе эволюции организационно-правовых форм предпринимательской деятельности.
В литературе существуют различные определения корпорации. Однако большинство из них сводится к тому, что корпорация (лат. corporatio – объединение, сообщество) – это юридическое лицо, ведущее предпринимательскую деятельность, имеющее право приобретать ресурсы, владеть акциями, производить и продавать продукцию, предоставлять кредиты и брать в долг, выступать в суде, как истцом, так и ответчиком. Далее, корпорация представляет собой предпринимательскую организацию, обладающую развитой организационной структурой, широким спектром видов деятельности, существенной долей рынка, обширными хозяйственными связями и профессиональными управляющими13. Кроме того, корпорацию определяют как совокупность юридических и физических лиц, объединившихся для достижения какой цели14. Как правило, корпорация предусматривает долевую собственность участников и осуществление функции управления профессиональными управляющими (менеджерами), работающими по найму.
Все определения имеют право на жизнь, поскольку отражают один из важных аспектов функционирования корпорации, однако в них не отражена ключевая особенность корпорации, отличающая её от других форм ведения предпринимательской деятельности – corpus. Corpus (лат. corpus – тело) – это основная сумма (совокупность имущества, переданного в доверительное управление, в отличие от процентного дохода, получаемого при инвестировании данного имущества)15. Другими словами, единственным ключевым признаком корпорации является передача имущества в доверительное управление, или, говоря современным языком корпоративного управления – разделения функций собственности и управления.
Следовательно, благодатная почва для рождения и становления корпораций возникает лишь в том случае, когда актуализируется проблема управления имуществом другими людьми. Корпорация является элементом государственной системы, а в рамках системного подхода, в целостной системе части выражают природу целого и приобретают специфические для него свойства, таким образом, «управление имуществом другими» – одно из атрибутивных качеств государства.