Новичок в ICO. Техника финансовой гигиены.
Некоторые отличия IPO и ICO
Базовая информация о проекте ICO
Самостоятельная удаленная проверка компании ICO и вэб-сайта
Технологии криптовалют, как фактор риска в проекте ICO
Аудит информационной безопасности проекта ICO
Безопасность собственного рабочего места участника ICO
Коммуникации (общение), поиск и мониторинг событий
Словарь криптовалютных терминов
Список основных криптовалют (аббревиатуры)
Автор выражает
искреннюю благодарность
своим коллегам и друзьям, которые
помогли написать эту книгу.
Некоторые отличия IPO и ICO
Развитие информационных технологий делает весь финансовый мир теснее, устраняя посредников в виде банков, страховщиков и нотариусов. Старейшие биржи, ядром которых являлись торговые площадки продавцов и покупателей, уходят в интернет и трансформируются в виртуальные сообщества. Если раньше классические биржи привлекали инвесторов через размещение акций, то и сегодня этот механизм подвергается существенным изменениям, обходя преграды и кордоны столетиями возводимые государством. Особенно процесс изменения заметен при сравнении IPO и ICO, когда инвестором, вместо искушенного финансового брокера, становится простой пользователь компьютера.
IPO (Initial Public Offer) привлечение средств, путем продажи акций через уполномоченных посредников, которые (не безвозмездно) делают ценные бумаги эмитента доступными для любого клиента, имеющего финансовые средства. Следует отметить, что на биржу IPO компании выходят с уже известным брэндом, готовым продуктом и их активность, в большинстве случаев, соответствует требованиям государственных регуляторов. Зачастую инвесторы посредством приобретения акций покупают долю в компании, которая им уже хорошо знакома, имеет специальные лицензии и некоторый рынок, развивающийся или расширяющийся, чтобы впоследствии его захватить, о чем говорят реальные и прогнозируемые экономические показатели. И вдруг, появляется новый механизм ICO.
ICO (Initial Coin Offer) привлечение средств, обычно без посредников (их упраздняет Интернет), для реализации проекта путём продажи запатентованной цифровой валюты токенов, причем, эта цифровая валюта (криптовалюта) может еще не участвовать в обращении в финансовом мире. В общем случае, токены имеют определенную ценность, иногда могут продаваться на бирже или предоставлять различные преференции и даже приносить доход их покупателям. Но это обусловлено доверием, которое в нашем мире формируется рекламой, новостями о компании ICO, ее технологиях или составе участников. Биржу заменил Интернет, брокеры отсутствуют, государственный регулятор только начинает задумываться о словарном определении криптовалют, которых уже несколько тысяч. Отметим, что сравнительна легкая реализация и доступность процесса ICO является одним из главных преимуществ перед IPO.
Для инвестора-обывателя вложения в ICO обещают немыслимую прибыль и он, сломя голову, несется к своему компьютеру покупать волшебные токены ICO, не зная о рисках, которые в IPO несут биржа, брокер и всевидящий регулятор.
Базовая информация о проекте ICO
Рассматривая вопрос о возникновении доверия к компании ICO, постараемся представить множество рисков и рассмотреть некоторые аспекты безопасности, включая финансовую и информационную.
Начнем с лица компании ICO, с ее вэб-сайта, если такой существует. Для примера возьмем вымышленную компанию «БУМ», которая вышла на рынок ICO с токеном «бумкоин».
Введение, описание проекта, для чего создан «бумкоин»
Наивно надеяться на объективность рекламы при вложении финансов даже в популярные, раскрученные проекты. Консалтинговые агентства, привлекая инвестиции в ICO, используют самые разнообразные методики для вовлечения клиентов. И все же существуют общие этапы реализации ICO проекта, которые дают возможность понять, кто и для чего собирает деньги инвесторов.
Наиболее типичный случай, когда реальные компании или предприниматели привлекают дополнительные инвестиции для перевода части своего бизнеса на технологию блокчейн. В качестве первого шага в большинстве проектов выполняется проработка экономической модели, где происходит экономическое обоснование и осмысление необходимости появления токена, как выгодного продукта. Какие услуги может предоставить токен, кто является потенциальным потребителем этих услуг, в чем выгода вложения средств и каковы перспективы развития данного проекта ICO?
Уделив этим вопросам пристальное внимание, инвестор получит положительные или отрицательные аргументы для решения о вложении средств.
Следующим шагом является маркетинговое исследование рынка, которое определяет соответствующие ниши выпускаемого токена. Аналитики ICO проекта редко раскрывают реальные показатели предполагаемого рынка. И это понятно. Любой конкурент может применить информацию маркетингового исследования в свою пользу, тем более, если имеет превосходящую финансовую поддержку. Таким образом, частному инвестору стоит самостоятельно проводить анализ и учитывать любые намеки на потенциал, который может скрывать рыночная ниша выпускаемого токена ICO.
Финальным этапом является собственно вывод ICO проекта в свет. Скорость и оперативность тщательно подготовленного выпуска нового токена являются сами по себе прекрасными показателями перспективности идеи и проекта. Если объем и/или количество выпускаемых токенов ограничено, то адекватное решение инвестору необходимо принимать быстро. Но, с учетом выявленных рисков, согласно вашему чек-листу.
Параметры ICO. Сроки проведения, участники
Коммерческий потенциал ICO проекта является одним из важнейших параметров и имеет свои составляющие, которые проявляются явно или косвенно.
Например, показательно, каким образом владельцы проекта освещают обоснованность проведения ICO? Какими средствами организуют диалог с потенциальными инвесторами? Хорошо, если владельцы проекта четко обозначают сумму инвестиций, которую они хотят получить в ходе проведения ICO, а также публично представляют персоналии ключевых участников проекта. Это может вызвать определенную степень доверия у инвесторов, если личности хорошо знакомы и популярны.
Косвенно на успех размещения будет влиять некоторая информация, которую инвестору довольно сложно проверить. Например, сообщения о том, что собираемые средства будут вложены в развитие бизнеса, или существует некая декларация о намерении депонировать часть токенов на длительный срок с целью сохранить потенциал на старте проекта, а в дальнейшем регулировать спрос на размещаемые и существующие токены проекта.
Некоторую информацию можно извлечь, анализируя спецификацию криптовалюты (после размещения токенов). Дополнительные детали могут быть скрыты в символике, алгоритме майнинга и адресе пула (если токен майнится). Не лишним будет обратить внимание на биржи для размещения, ограничения на этих биржах и прочие скрытые детали и особенности.
Whitepaper (белая бумага)
Whitepaper является обязательным атрибутом любого ICO проекта. Это публичный всеобъемлющий документ рассказывающий, каким образом будет работать технологический механизм блокчейн-проекта. Немного найдется желающих инвестировать в проект без внятного грамотного описания ключевых принципов работы денежных вложений.
Для доверительного общения с инвесторами владельцы проекта часто излагают реальную или правдоподобную историю, с чего всё начиналось. Ретроспективная информация может психологически преувеличивать темпы роста и изобразить фантастический прорыв в будущее. Будьте внимательны к своим эмоциям. Внимательно проверяйте информацию. Если есть возможность, обратитесь к истории идеи проекта и сделайте это тщательно. Идея может оказаться устаревшей или даже иметь другого создателя.
Whitepaper должна представить описание ниши рынка и применимость технологии блокчейна на данном рынке. Развернутая информация должна дать вам понимание, что анализ рынка выполнен качественно, что существует реальный потенциал рынка и его, в момент запуска проекта, не захватили более продвинутые конкуренты.
Об отношении к инвесторам прямо говорит подробное описание продукта, перечисление особенностей сервисов, реализуемых в ходе проекта, а также детальные таблицы или графики, отражающие тенденции показателей и степень продвижения проекта. Хорошим тоном можно назвать информирование инвесторов о прошлых или будущих практиках применения токенов, аналогичных токену стартовавшего проекта ICO.
Обратите внимание на то, что называется предварительным привлечением инвестиций (pre-ICO). Сопоставление результатов pre-ICO и показателей, декларируемых в Whitepaper, может дать дополнительную ценную информацию о рисках или перспективах, которые повлияют на решение инвестора.
Важнейшей частью Whitepaper является описание команды, работающей над проектом. Опыт и авторитет инженеров блокчейна и ключевых сотрудников, реализующих идею проекта, дает инвестору понимание и некоторую уверенность в том, что проект будет успешным. Команда является интеллектуальным ядром проекта и от конструктивного взаимодействия ее членов, включая лидера, зависит эффективность достижения цели и конечный результат. Отмечайте потенциал команды ICO проекта в вашем чек-листе.